理财产品作为商业银行的新型服务业务，受到了广大理财民们的热烈追捧。而今年6月中国银监会却出台了《关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知》，要求各家银行必须向投资者揭示人民币理财产品的风险，并且不能承诺“保底”收益率。究竟银行人民币理财产品的风险到底有那些？

风险一：投资产品风险

人民币理财产品都是以投资收益稳定的央行票据、金融债等为“卖点”，而且大多数金融机构都向投资者传输央行票据的“高收益”和“低风险”，甚至“无风险”概念。央行票据与国债一样，虽然有国家信用作为支撑，但并不是没有市场风险的。债券的供给量、物价指数、利率和汇率变动等都可能导致风险的产生。考虑到各银行在发行理财产品时，普遍承诺了高额的收益率，而在市场环境变化后则无法补救，这无疑大大增加了银行在此业务上蚀本的机会。

风险二：利率风险

虽然人民币理财产品相对于股票、期货等投资来说风险要小，却仍然受到“利率”风险影响。若遇到人民币储蓄存款利率大幅度提高，那么购买理财产品的客户将损失利率提高的机会收益。比如，今年8月19日，央行上调存贷款基准利率0.27个百分点。本来各种人民币理财产品的收益率也会立即水涨船高。但是在央行加息之前就购买了的人民币理财产品是享受不到这待遇的。

风险三：流动性风险

目前市场上的人民币理财产品都属保本理财，客户不能提前赎回，流动性差。万一遇上突发事件急需资金支持，只能束手无策。即使银行可做质押贷款，但利息可不低，仔细算算兴许就不划算了。况且，许多投资者对于协议中的这项条款全然不知，甚至把将要用于治病或者购买房产的急用钱拿来投资，这就难免导致将来该用钱的时候却用不上的尴尬境地。如工行三个月期限的“稳得利”理财产品，预期年利率1.78%，如不到三个月取出，只能保证本金而得不到利息。

风险四：汇率风险

目前市面上，还出现了“变种”人民币理财——认购资金是人民币，而结算收益的资金却是美元等外汇。投资这种人民币产品，就必须得注意人民币的汇率风险。投资者应该充分考虑到汇率问题将带给自己预期的外币理财收益的影响，应该谨慎地选择期限较短的银行理财产品，尽量减少因人民汇率升值而降低了投资理财收益。

风险五：政策性风险

部分投资者抱有如此想法：即使信托投资失败，甚至银行倒闭，政府不可能不管。但早在2004年11月4日，人民银行、财政部、银监会、证监会联合发布《个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》指出：通过协议委托金融机构理财形成的债权，有别于保证金和储蓄存款，有被打折赔偿的危险。此外，人民币理财产品除存在上述五个主要风险之外，还有潜在的通货膨胀风险和事件风险等。